社会上流传着一种说法：负债越多越有钱。不少人对此深信不疑，不仅自己负债很多，还劝说他人要勇于负债。真相果真如此吗？要理解这个问题其实并不难，只需要深入了解杠杆、信用和风险三个金融的本质特征就可以了。
1、负债越多，总资产就越多，表面上看，确实是越有钱。但这背后，其实是杠杆的力量。
举个例子，张三手上没有存款，只有一套200万元的房产，如果他不负债，不加杠杆，那么他的总资产和凈资产都是200万元。由于张三没有存款，日子过得紧巴巴的，看上去的确很穷。
经人指点，张三拿房产到银行进行抵押，银行给他批了100万元的授信额度。
若张三借了50万元银行贷款，他的总资产就变成了250万元，其中负债50万元，凈资产200万元。此时，张三的杠杆水平是125%（杠杆水平=总资产/凈资产）。
若张三借了100万元银行贷款，他的总资产就变成了300万元，其中负债100万元，凈资产200万元。此时，张三的杠杆水平是150%。
负债越多，总资产就越多，表面上看，确实是越有钱。但这背后，其实是杠杆的力量。
借钱是要还的，总资产减去负债，也就是凈资产，才是属于自己的钱。准确的说，应该是凈资产越多越有钱。
2、 并非负债越多越有钱，而是越有钱越容易负债。这背后，其实是信用的力量。
有句话叫无杠杆，不金融。但是，并非所有人都能轻轻松松加杠杆。古希腊科学家阿基米德说：”给我一个支点，我将撬动整个地球。” 这句话，说的就是杠杆原理。不过，撬动整个地球的前提是要有一个支点，加杠杆的前提则是需要一定的本钱。一般来说，钱越多，加杠杆的能力越强。
银行在评估借款人的信用风险时，主要从还款意愿和还款能力两个方面进行考察。在还款意愿相当的情况下，银行会认为越有钱的人，还款能力越强，信用越高，从而愿意借更多的钱给他。
上面的案例中，张三之所以能轻松地从银行借到钱，原因就在于他有一套价值200万元的房产，本身就有钱。银行认为张三的还款能力有保证，所以才会放心地批给他100万元的授信额度。
如果张三身无分文，无房无车，那么是很难从银行借到钱的。就算能办一张信用卡，信用额度也会很低。
并非负债越多越有钱，而是越有钱越容易负债。这背后，其实是信用的力量。
3、 负债越多，可能越来越有钱，也有可能有钱变没钱。这是风险的本质。
负债之后，要么用于经营或投资，要么用于消费。如果是用于经营或投资，有可能越来越有钱，也有可能很快变得没钱；如果是用于消费，则几乎注定会变没钱。下面，我们来看三个例子：
过去，不少中国人之所以发家致富，原因是投资了房地产。房地产投资是高杠杆投资的典型代表。2015年，李四投资了一套100万元的房子，自己出了20万元首付款，剩下的80万元都是银行贷款，杠杆水平为500%，风险也被放大了5倍。
2016年，房价翻番，房子很快就变成200万元，李四卖掉房子，一下子就赚了100万元。这是一个典型的负债越多越有钱的例子。需要提醒大家的是，在国家坚持”房住不炒”的政策背景下，这种情况出现的概率已经大大降低。
事实上，并非所有人都跟李四一样好运。杠杆投资后，有钱变没钱的例子也比比皆是。2014年底，A股开启了一轮疯狂的牛市，王五看到身边的人都在股市里赚了钱，心痒难耐。左思右想之后，王五决定拿出100万元家底，加入炒股大军。
当时，场外配资非常火爆，王五为了趁牛市大赚一笔，早日实现财务自由，也加起了杠杆。谁知好景不长，一场股灾之后，王五也不幸爆仓，投入股市的100万元，全部打了水漂。2015年股灾之后，江湖上流传着一句话：这一轮股灾”消灭”了一批中产阶级。王五就是这群人的一个缩影，也是负债越多，有钱很快变没钱的一个例子。
如果把借来的钱用于消费，则几乎注定会有钱变没钱。回到上面的例子，假设张三向银行借了100万元，年利率5%。钱到手后，张三去买了一辆50万元的豪车，经常开车带朋友们出去吃香的、喝辣的。朋友们都说，张三真有钱。张三听了，感觉很好，就继续请朋友们胡吃海喝。
一年以后，张三剩下的50万元花完了，豪车也只值40万元了。这时，张三的总资产是240万元，其中负债105万（本金100万，利息5万），凈资产135万。卖房抵债后，张三还剩下95万和一辆价值严重缩水的豪车。
《桃花扇》里写得好：”眼看他起朱楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了。“如果借钱用于挥霍，不是负债越多越有钱，而是负债越多，下场越惨。
从上面三个例子可以看到，负债越多，可能越来越有钱，也有可能很快变得没钱。如果负债之后，用于挥霍，负债越多，下场越惨。这背后，其实是风险的本质。正所谓，负债越多，杠杆越高，风险越大。
最后总结一下，真是负债越多越有钱吗？
负债越多，总资产就越多，表面上看，确实是越有钱。但这背后，其实是杠杆的力量。事实上，并非负债越多越有钱，而是越有钱越容易负债。这背后，其实是信用的力量。长期来说，负债越多，可能越来越有钱，也有可能有钱变没钱。这背后，其实是风险的本质。负债越多，杠杆越高，风险越大。
杠杆、信用和风险，是金融的三个本质特征。希望大家慎用杠杆，珍惜信用，敬畏风险，尤其是不能借钱挥霍。与君共勉！
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